一、服务简介

  为中国企业海外并购、出海投资、跨境股权交易和资产处置提供交易价格判断与价值支撑服务。服务覆盖交易前估值，交易后合并对价分摊（PPA）、商誉减值测试、长期资产减值测试、金融工具公允价值计量等财务报告目的评估，以及涉及国资、上市公司的交易审批与投资备案支持。重点协助企业解决多法域、多币种、跨会计准则和跨语言环境下的交易价值判断问题。

  二、需求场景

  1.企业计划开展境外并购、参股投资、资产处置或境外子公司重组等，需要判断交易价格是否合理。

  2.项目涉及上市公司、国有资产或财务报告目的，需要独立估值报告、资产评估报告支持审批、披露或审计。

  3.标的位于欧洲、香港或其他境外市场，涉及多币种、跨准则、跨语言资料和现场核查。

  4.标的包含技术、品牌、客户关系、在研项目等无形资产，需要专业模型和参数判断。

  三、核心服务内容

  1.交易前估值：通过收益分析与预测、市场定价与交易案例分析、资产核查与价值重估等方法，为企业的交易定价提供价格建议和谈判参考。

  2.境外尽调支持：协同企业开展标的的商务和财务尽职调查，通过资料分析、管理层访谈、现场勘察对关键假设进行验证，识别影响标的价值实现的关键风险因素，特别关注无形资产的识别与定价。

  3.财务报告目的评估：为交易提供合并对价分摊（PPA）、商誉减值测试、其他长期资产减值测试、金融工具公允价值计量等评估服务，支持审计复核。

  4.监管与披露支持：协助企业准备国资备案、上市公司信息披露、审计复核及ODI等所需要的与定价相关审批材料。

  四、差异化优势

  1.海外本地化服务网络：在德国海德堡设有欧洲咨询中心（国内评估机构唯一获得发改委、商务部及国家外汇管理局ODI备案后设立的境外子公司），在香港设有全资子公司，能够实现跨时区咨询、境外资料核验和本地市场信息收集。

  2.全球案例覆盖：累计服务上市公司、国有企业和跨国集团海外投资并购项目，遍及欧洲、北美、亚太、拉美、非洲等全球主要投资目的地，涵盖半导体、高端制造、医药健康、新能源、消费品、基础设施等行业。

  3.跨境专业能力：境外服务团队均为海外留学背景，汇集中国资产评估协会国际业务专家、CFA等专业人士，精通中国评估准则、国际评估规则、跨境尽职调查流程及国际资本市场规则，能够深度参与交易谈判、价值分析和投资决策过程。

  4.全流程覆盖：从交易前价格支撑、交易审批备案到投后财务报告估值，提供一站式跨境评估服务。

  五、具体案例

  【半导体海外并购】某上市公司为完善芯片设计与模拟工具等布局，开展海外股权收购，标的涉及美国、香港、台湾等多个实体。金证评估根据交易目的设计价值方案，协助梳理海外资料清单并与管理层进行多轮访谈，针对芯片行业特定的研发管线、市场周期、存货结构和跨境流动性风险进行专项分析，采用多种方法交叉验证交易价值，为交易定价、内部决策、监管沟通及后续财务报告提供估值支撑。

  【汽车零部件海外资产收购】某国内汽车零部件龙头企业通过发行证券购买美洲、欧洲及南美汽车零部件业务资产，交易涉及多国别、多币种财务数据和多种股权结构。金证评估全程协助客户完成交易对价形成、资产价值估算及监管审查答复，保障了交易顺利过会及后续财务报告合规。

  【生物医药海外并购】某医药集团连续开展多起海外药企收购，标的分布在瑞典、印度、以色列、爱尔兰等地，涉及医疗器械、药品研发和CDMO等细分领域。金证评估根据各标的所在地法律与财务特征分别设计评估方案，协助客户完成财务报告目的商誉减值测试和年度减值估值。

  六、注意事项

  1.境外估值应尽早统筹当地税率、通胀、利率、行业监管等关键参数，避免简单套用境内经验数据。

  2.建议尽早形成境外资料清单并分配责任，减少因语言、时差、审计口径差异带来的进度风险。

  3.高科技、医药等标的应尽早识别无形资产和研发风险，避免后续合并对价分摊（PPA）或减值测试时被动。

  4.涉及国资、上市公司或跨境资金的项目，建议提前统筹审批、披露、审计和ODI时间表，确保评估工作与整体交易节奏配合。