包括掉期（开展两笔方向相反、交割日期不同的一种货币对另一种货币买卖交易的业务）、货币互换（根据汇率与金额确定两个货币的本金，并按照一定交换方式交换本金，存续期内按照两个货币的本金规模及约定利率定期交换利息）、利率掉期（约定在未来一定期限内，根据约定的外汇本金和利率计算利息并进行利息交换的金融合约。交易双方不交换本金，本金只是作为计算利息的基数。该产品通常表现为固定利率与浮动利率的交换）等。依托自贸区分账核算单元，可同时为客户提供在岸、离岸两个市场交易报价，便于客户统筹开展全球资金管理；目前工行可为客户提供24小时交易服务；通过货币互换为“走出去”企业的“一带一路”项目提供融资端汇率风险、利率风险的整体套保方案。