一、产品简介

  并购贷款是用于支持走出去企业的境内并购方通过受让现有股权、认购新增股权、收购资产或者承接债务等方式以实现实际控制、合并或者参股已设立并持续经营的境外目标企业或者资产的交易行为。

  二、需求场景、产品和服务优势

  1. 需求场景

  走出去企业可以在自身资金有限的情况下通过并购贷款尽早获取海外技术、品牌或渠道。

  2. 产品优势

  贷款期限长：贷款期限最高可达10年，减轻期间还款压力；

  资金成本较低：现阶段人民币贷款利率相比外币贷款利率更低；

  条件灵活：境内银行为“走出去”企业的海外平台提供并购贷款可免去企业申请中长期外债或跨境担保登记的手续。

  3. 机构优势

  （1）具备综合化的资源平台，通过多样、灵活、成熟的联动模式，全方位满足客户需求；

  （2）具备专业化的并购融资团队，可根据客户需求提供并购融资方案设计、并购贷款等服务。

  （3）具备多元化的金融产品。除提供融资支持外，中国银行可围绕企业在并购过程中的金融需求，提供以并购贷款为核心产品的综合化组合方案。

  三、办理流程

  走出去企业可向中国银行上海分行任一网点申请办理。

  客户向银行提出申请，并提供并购交易的基础资料；银行针对客户需求制定相应并购贷款方案；银行就双方认可的并购贷款方案完成内部业务准入和信用审批流程；签署相关协议，落实批复条件后放款。

  四、具体案例

  某民营智能硬件科技企业为拓展产品线、提升在智能穿戴及音频领域的竞争力，通过香港子公司收购一家电子声学公司80%股权。中国银行作为牵头行，为其筹组16.11亿元并购银团，承贷份额50%，融资比例为并购价款的60%，期限7年。主要增信条件为并购方持有的标的公司股权质押。该案例支持民营科技企业“走出去”，有效优化了企业的产品队列与客户结构。

  五、注意事项

  1. 控股型并购贷款占并购交易价款的比例不得高于70%，权益性资金占并购交易价款比例不得低于30%，期限不超过10年；

  2. 参股型并购贷款占并购交易价款的比例不得高于60%，权益性资金占并购交易价款比例不得低于40%。期限不超过7年；

  3. 临港非居民并购贷款试点政策下“走出去”企业控股型并购贷款占并购交易价款比例不超过80%，权益性资金比例不低于20%。